Les offres de fonderies de semi-conducteurs sont en plein essor en raison de la demande sans précédent de semi-conducteurs et de processeurs au cours des derniers trimestres. Les analystes de TrendForce estiment qu’au premier trimestre 2021, les fonderies augmenteront leurs revenus de 20% d’une année sur l’autre à mesure que leurs capacités seront pleinement chargées. Étant donné que la demande de puces devrait continuer à dépasser l’offre limitée pendant plusieurs trimestres, les observateurs du marché prédisent que les fabricants seront occupés pendant longtemps, et au-delà, il faudra beaucoup de temps pour rattraper leur retard. C’est une bonne nouvelle pour les revenus de la fonderie, et cela peut encourager d’autres à élargir leurs offres de fonderie. Cependant, des avertissements concernant les équipements de fabrication entrent en jeu – le fait d’être complètement chargé signifie que l’équipement s’use maintenant plus rapidement, ce qui augmente les risques de perturbations si l’équipement venait également à manquer.

Des fonderies submergées par la demande

Selon les données de TrendForce, le chiffre d’affaires combiné des 10 principales fonderies devrait connaître une croissance de 20% d’une année sur l’autre au premier trimestre de 2021. Les capacités de fabrication de ces entreprises sont soit entièrement chargées, soit presque entièrement chargées, et il est signalé qu’un délai de livraison typique pour un lot de matériel commandé est maintenant supérieur à 14 semaines (3,5 mois). C’est plus long que le temps de cycle des nœuds même avancés. Certains observateurs du marché estiment que la demande de semi-conducteurs dépasse actuellement l’offre de près de 30% et qu’il faudra bien plus d’un an aux fonderies et aux canaux de distribution pour rattraper leur retard.

« Nous pensons que les semi-entreprises expédient de 10% à 30% en dessous des niveaux de demande actuels et qu’il faudra au moins 3-4 trimestres pour que l’offre rattrape la demande, puis 1-2 trimestres supplémentaires pour que les stocks chez les clients / canaux de distribution soient reconstitués. retour à des niveaux normaux », a déclaré Harlan Sur, un analyste chez JP Morgan, dans une note aux clients, rapporte MarketWatch.

Pour l’instant, toutes les fonderies bénéficient d’une demande écrasante, qui provient de pratiquement tous les segments du marché. De plus, lorsque les installations de fabrication sont entièrement chargées, ces entreprises sont incitées à consacrer moins de temps au contrôle et à la maintenance, ce qui entraîne parfois des dysfonctionnements ou même des incidents qui entraînent de nouvelles interruptions d’approvisionnement. Au fur et à mesure que la demande se poursuivra, l’attention se portera sur les entreprises qui fournissent les machines, tant pour la fabrication que pour la métrologie.

TSMC (56%), Samsung (18%) et UMC (7%) / GF (7%) sont en tête

TSMC, Samsung et UMC continueront de dominer le marché de la fonderie au premier trimestre 2021 et afficheront des gains de ventes notables en raison de l’augmentation des commandes, selon les estimations de TrendForce. Pendant ce temps, les petits acteurs comme Vanguard International Semiconductor (VIS) et Hua Hong devraient enregistrer des gains encore plus importants en fabriquant des produits très demandés.

Sur les 10 premières entreprises, Trendforce se classe désormais dans le top 5 avec des revenus supérieurs à 1 milliard de dollars par trimestre et dans le top 9 à plus de 1 milliard de dollars par an.

TSMC

Étant la plus grande offre de fonderie pure au monde qui contrôle plus de la moitié du marché de la fonderie en termes de chiffre d’affaires, TSMC propose sans doute les processus de fabrication et les offres de technologie d’emballage les plus avancés. TSMC tire un grand avantage de la situation. La société produit des puces 5 nm et 7 nm pour des géants de la technologie tels qu’Apple, Qualcomm, Nvidia et AMD, qui sont tous submergés de commandes, il n’est donc pas surprenant que les revenus de la société augmentent de 25% d’une année sur l’autre. au premier trimestre 2021. Ceci malgré la perte de Huawei en tant que client principal au cours de l’année écoulée – il y a beaucoup de clients en réserve prêts à récupérer ces tranches en excès.

En gardant à l’esprit les mégatendances actuelles de la 5G, de l’IA et du HPC, ainsi que les vastes capacités de production de TSMC pour les nœuds de pointe, grand public et matures, il est prudent de dire que les ventes de l’entreprise continueront d’augmenter dans les années à venir. TSMC investit également massivement dans ses technologies d’emballage, comme l’ont noté plusieurs de ses clients qui constatent en fait des pénuries du côté de l’emballage plutôt que du côté de la production.

Il convient de noter que TSMC (et Samsung) sont les deux sociétés figurant sur cette liste qui effectuent le plus de commandes de machines EUVL de nouvelle génération auprès d’ASML pour le développement de nœuds de processus de pointe. Les derniers rapports d’ASML indiquent que la société a plus de 40 commandes en souffrance dans le monde et prévoit de construire plus de 35 machines d’ici 2021.

Fonderie Samsung

Fonderie Samsung sert de nombreuses sociétés sœurs dans le chaebol Samsung et peut également offrir des nœuds 5 nm et 7 nm de pointe non disponibles chez ses plus petits rivaux, de sorte que la demande accrue d’électronique va augmenter ses revenus d’au moins 11% ce trimestre, selon le analystes.

Samsung Foundry est derrière TSMC en ce qui concerne les capacités et l’adoption de processus de pointe. Pendant ce temps, l’entreprise se développe progressivement et le nombre de concurrents qui peuvent offrir des technologies avancées et éprouvées diminue, de sorte que ses positions vont rester fortes.

GlobalFoundries

En tant que quatrième fonderie en importance au monde, GlobalFoundries connaît des taux d’utilisation de capacité élevés et devrait augmenter ses ventes de 8% d’une année sur l’autre au premier trimestre. TrendForce attribue son succès continu aux commandes de l’industrie automobile ainsi que du département américain de la Défense.

GF est en fait l’une des plus petites améliorations de croissance en glissement annuel par rapport aux autres fonderies, la société cherchant à se décharger de certaines de ses opérations les plus mineures, telles que Fab 10 à Fishkill qui a été vendue à ON Semiconductor pour 430 millions de dollars.

Dans des nouvelles plus récentes, le processus GlobalFoundies 45nm au Fab 8 à Malte, NY, a été officiellement approuvé pour la certification ITAR du ministère de la Défense.

UMC et SMIC (Chine)

Après avoir recentré ses efforts de R&D sur les technologies de procédés spécialisés il y a quelques années, UMC ne concurrence plus directement TSMC et Samsung Foundry dans le haut de gamme du marché. Pourtant, la société fabrique de nombreux circuits intégrés de pilotes d’affichage (DDIC), PMIC, frontaux RF, produits IoT et puces automobiles. Alors que la demande de matériel automobile, de PC, d’électronique grand public et de smartphones est en hausse, la société enregistre de fortes commandes et est en bonne voie pour afficher une augmentation de ses revenus de 14% d’une année à l’autre au premier trimestre 2021.

SMIC, est la principale société axée sur la Chine qui développe une technologie de nœud de processus de pointe avec le soutien du gouvernement chinois pour rendre le pays moins dépendant des opérations externes de semi-conducteurs. Le SMIC a récemment été ajouté à la liste des entités du département américain du Commerce fait face à des problèmes importants au service de ses outils avancés et pourrait même cesser le développement de technologies inférieures à 10 nm. Il a été rapporté que malgré la commande d’une seule machine EUVL auprès d’ASML, l’ajout de la liste d’entités a signifié que la machine n’a jamais été expédiée, ce qui a entravé toute production post-10 nm.

Malgré cela, la part du lion des revenus du SMIC provient de nœuds matures et l’entreprise dispose de vastes capacités de production. Il devrait afficher une augmentation de 17% des ventes d’une année sur l’autre, selon TrendForce.

Autres

Les cinq fonderies restantes dans le top 10 (Towejazz, PSMC, VIS, Hua Hong et DB HiTek) fabriquent des puces spécialisées ainsi que des BCD, CIS, DDIC, IGBT, PMIC, NOR et d’autres appareils très demandés ces jours-ci. de diverses industries. À cette fin, les ventes de ces produits augmentent parallèlement à la demande d’électronique en général, de sorte que ces entreprises devraient afficher une croissance de 4% ~ 42% de leurs revenus d’une année à l’autre ce trimestre, estime TrendForce.

Source: TrendForce, MarketWatch