Dans un bref dépôt du formulaire 8-K de la Securities and Exchange Commission, AMD a révélé cet après-midi qu’elle avait une fois de plus modifié son accord de fourniture de plaquettes avec la fab américaine (et la spin-off AMD fab) GlobalFoundries. Aux termes du septième amendement amendé, AMD verra son engagement actuel d’utiliser GlobalFoundries jusqu’en 2024, avec le dernier amendement fixant des objectifs d’achat pour 2022, 2023 et 2024. Au-delà de ces nouveaux objectifs, cependant, l’accord libère AMD de tous d’autres engagements d’exclusivité envers GlobalFoundries. AMD est désormais libre d’utiliser n’importe quelle fab sur n’importe quel nœud de processus de son choix.

Pour rappel, le septième amendement WSA, qui a été signé en janvier 2019, a fixé les conditions de la relation AMD / GlobalFoundries jusqu’à la fin de 2024. Entre autres, il a fixé des objectifs d’achat de wafers pour les trois premières années de l’accord ( 2019-2021), laissant les trois dernières années à négocier ultérieurement. Pendant ce temps, cet accord a également lancé le processus de découplage d’AMD de GlobalFoundries en permettant à AMD d’utiliser d’autres fabs concurrentes pour 7 nm et moins, tandis que GlobalFoundries est resté le fournisseur exclusif d’AMD pour les puces fabriquées sur des nœuds de 12 nm et plus.

Le dernier amendement, quant à lui, termine essentiellement ce que le septième amendement a commencé. Dans ce qu’AMD / GloFo appellent le «septième amendement A&R», l’amendement mis à jour fixe des objectifs d’achat de plaquettes pour 2022, 2023 et 2024. Les détails complets sur ces objectifs ne sont pas encore disponibles, mais selon le dépôt 8-K, AMD prévoit d’acheter environ 1,6 milliard de dollars de plaquettes à GlobalFoundries entre 2022 et 2024.

Comme pour l’accord précédent, ces objectifs sont contraignants dans les deux sens. GlobalFoundries est tenue d’allouer un montant minimum de sa capacité aux commandes d’AMD, et AMD doit à son tour payer pour ces wafers, qu’elles utilisent cette capacité ou non. Pour les plaquettes finies, l’accord fixe de nouveaux prix non divulgués. En attendant, pour toute capacité qu’AMD n’utilise pas, ils devront à nouveau payer à GlobalFoundries une partie de la différence. GlobalFoundries sera également prépayé pour certaines de ces commandes en 2022 et 2023, bien que le formulaire 8-K ne divulgue pas de combien.

On peut soutenir que la plus grande nouvelle ici est que, en dehors des exigences minimales d’achat de wafers d’AMD au cours des trois prochaines années, le dernier amendement sépare davantage AMD et GlobalFoundries à l’avenir, car il supprime tous les autres engagements d’exclusivité. Cela laisse AMD libre de passer des commandes dans n’importe quelle fabrique sur n’importe quel nœud de processus souhaité par l’entreprise, au lieu de devoir utiliser GlobalFoundries pour 12 nm et au-delà.

Cela dit, l’impact net de ce changement sera probablement limité car AMD était déjà libre de poursuivre d’autres fabs pour les nœuds 7 nm et plus petits – ce qui constituera la grande majorité des besoins d’AMD au cours des trois prochaines années. Mais cela souligne à quel point AMD et GlobalFoundries s’éloignent lentement l’un de l’autre, car GlobalFoundries a quitté la course aux nœuds de fabrication de pointe.

Il convient également de noter que le dernier WSA prolonge techniquement l’accord une dernière (?) Fois. Le septième amendement précédent devait expirer le 31 marsst, 2024. Attendu que le nouvel amendement expire le 31 décembrest, 2024. Cependant, mis à part l’ajustement pour couvrir toute l’année civile, rien n’indique actuellement qu’AMD envisage de prolonger de manière significative son accord actuel avec GlobalFoundries. En abandonnant tous les accords d’exclusivité – et en particulier au milieu de cette crise de puces – il semble qu’AMD réduise lentement ses relations avec GlobalFoundries pour les puces logiques hautes performances.

En attendant, cependant, AMD a encore trois ans et 1,6 milliard de dollars de commandes de plaquettes à passer à GlobalFoundries. Selon une déclaration distincte d’AMD, ces commandes de wafers 12 / 14nm seront utilisées pour exécuter les commandes de produits logiques de fin de course, ainsi que pour les matrices d’E / S des processeurs Ryzen et EPYC de la génération actuelle d’AMD. Comme pour leurs produits de pointe, l’entreprise devra continuer à produire ses produits de la génération actuelle pendant un certain temps, même après avoir été supplantés par de nouvelles technologies. Et, compte tenu de la crise actuelle des puces, disposer d’un approvisionnement en puces garanti par contrat est sans aucun doute un grand soulagement pour certains dirigeants d’AMD.

Pourtant, il est quelque peu difficile d’imaginer qu’AMD ait besoin de plus d’un milliard de dollars en logique de dernière génération et que les E / S meurent au cours des trois prochaines années. En 2019, nous avons remarqué que «les besoins d’AMD pour un nœud aussi grand (ou les autres nœuds spécialisés de GlobalFoundries) dans la période 2022-2024 ne sont pas aussi évidents» et cela reste vrai à ce jour. Il sera donc intéressant de voir si AMD passe suffisamment de commandes pour utiliser toute cette capacité, ou si elle finira par en laisser une partie sur la table.

Enfin, GlobalFoundries a également envoyé une brève déclaration partageant ses réflexions sur le dernier amendement WSA.

«Nous sommes en partenariat avec AMD depuis plus d’une décennie, jouant un rôle clé dans l’accélération de leur activité, et nous sommes impatients de prolonger notre partenariat pour les années à venir. GF fournira des plaquettes à partir de notre usine Fab 8 à Malte, à New York, renforçant ainsi l’engagement des deux sociétés dans la fabrication aux États-Unis.

Cet accord donne à AMD le soutien dont ils ont besoin pour poursuivre leur croissance explosive sur les marchés des serveurs et de l’informatique haute performance, et il démontre l’engagement de GF à redéfinir la relation sans usine-fonderie et à aider les clients à gagner leurs segments de marché respectifs. «