TSMC a annoncé cette semaine son intention de dépenser 100 milliards de dollars dans de nouvelles installations de production ainsi que dans la R&D au cours des trois prochaines années. Le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde affirme que ses usines fonctionnent actuellement à pleine charge, de sorte que pour répondre à la demande de ses services à l’avenir, il lui faudra (beaucoup) plus de capacité. Parmi les installations de TSMC qui seront mises en ligne dans les trois à quatre prochaines années, il y a l’usine de la société en Arizona ainsi que sa première usine de 2 nm à Taiwan.

« TSMC entre dans une période de croissance plus élevée alors que les mégatendances pluriannuelles de la 5G et du HPC devraient alimenter une forte demande pour nos technologies de semi-conducteurs au cours des prochaines années », indique un communiqué de TSMC à la Bourse de Taiwan. «En outre, la pandémie COVID-19 accélère également la numérisation dans tous ses aspects. Afin de répondre à la demande, TSMC prévoit d’investir 100 milliards de dollars au cours des trois prochaines années pour accroître sa capacité à soutenir la fabrication et la R&D de technologies avancées de semi-conducteurs. TSMC travaille en étroite collaboration avec nos clients pour répondre à leurs besoins de manière durable. « 

100 milliards de dollars à dépenser pour les fabs

Le budget des dépenses en capital de TSMC (CapEx) l’année dernière était de 17,2 milliards de dollars, alors que son budget de R&D était de 3,72 milliards de dollars, soit environ 8,2% de ses revenus. Cette année, la société a l’intention d’augmenter ses CapEx de l’ordre de 25 à 28 milliards de dollars, ce qui entraînerait une augmentation de 45% à 62% de ces dépenses d’une année à l’autre. Les dépenses de R&D de l’entreprise augmenteront également, car ses revenus devraient augmenter. Au total, TSMC prévoit d’investir environ 30 milliards de dollars ou plus en CapEx et en R&D cette année. Dans l’ensemble, si l’entreprise a l’intention de dépenser environ 100 milliards de dollars de 2021 à 2023, ses dépenses au cours des deux prochaines années seront à peu près stables avec 2021, ce qui devrait plaire à ses investisseurs.

TSMC a un certain nombre de projets fab importants devant lui.

  • Tout d’abord, l’entreprise doit construire et équiper son usine compatible N5 en Arizona. L’installation coûtera environ 12 milliards de dollars, aura une capacité de 20000 démarrages de tranches par mois (WSPM) et sera mise en service en 2024. Une rumeur récente indique que TSMC pourrait en fait augmenter la capacité de l’installation et / ou l’équiper pour un plus processus de fabrication avancé, ce qui augmentera son coût, mais TSMC n’a jamais confirmé cette information.
  • Deuxièmement, TSMC devra équiper son usine compatible N3 à Tainan, Taiwan, qui devrait démarrer la production en volume au second semestre 2022.
  • Le troisième projet coûteux de TSMC est le GigaFab qualifié N2 (2 nm) de la société à Hsinchu, Taiwan. De plus, TSMC envisage de construire une autre usine compatible N2 à Baoshan, Taiwan. Pendant ce temps, TSMC doit encore achever le développement de son nœud N2 basé sur GAAFET.
  • Enfin, TSMC est sur le point de construire deux installations d’emballage plus avancées à Taïwan. La société dispose déjà de quatre de ces installations, mais elle estime que la demande d’empilement de puces et de conditionnement avancé augmentera à l’avenir et qu’elle aura besoin de plus de capacités. Les usines de conditionnement de puces ne sont pas aussi chères que les installations de production de semi-conducteurs, mais elles coûtent encore assez cher.

Récemment, TSMC a écrit une lettre à ses clients dans laquelle elle expliquait que ses usines étaient pleinement utilisées depuis environ un an maintenant et qu’elle ne pouvait toujours pas répondre à la demande croissante de puces. À cette fin, la société devrait «  suspendre les réductions de prix des plaquettes pendant un an à compter du début de 2022  », selon un rapport de Bloomberg.

Intensification de la concurrence

À l’heure actuelle, TSMC est le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, sans rivaux pouvant égaler sa capacité de production totale. Certains des concurrents de TSMC, notamment GlobalFoundries et UMC, ont interrompu le développement de leurs processus de fabrication de pointe, de sorte que le nombre d’entreprises pouvant offrir des nœuds de pointe a diminué. Pourtant, paradoxalement, la concurrence s’intensifie également à d’autres égards.

Samsung Semiconductor, qui gère la fonderie, la DRAM, le stockage, le SoC et un certain nombre d’autres opérations, a augmenté ses investissements en CapEx ces dernières années. La société a dépensé 93,2 milliards de dollars pour la production de puces de 2017 à 2020 et est en bonne voie de dépenser environ 28 milliards de dollars supplémentaires en 2021, selon IC Insights. Samsung Foundry est encore plusieurs fois plus petit que TSMC en termes de ventes et de capacité, mais l’écart se resserre.

En plus de Samsung Foundry, Intel a récemment présenté son plan de fabricant d’appareils intégré 2.0 (IDM 2.0) qui comprend l’offre de services de fonderie avancés et est essentiellement en concurrence avec TSMC (tout en utilisant ses services en cas de besoin). Intel a déjà annoncé son intention d’investir 20 milliards de dollars dans deux nouvelles usines en Arizona et a déclaré qu’il investirait davantage dans l’expansion de la production de puces dans d’autres régions des États-Unis ainsi qu’en Europe et dans d’autres régions du monde.

Pour garder une longueur d’avance sur ses concurrents existants et émergents, TSMC doit continuer à investir dans la R&D et étendre ses capacités de production. Un plan d’investissement de 100 milliards de dollars sera donc essentiel à ces fins.